投資型保單常見問與答

投資型保單到底費用如何收取、計算?到底誰適合買投資型保單呢?怎麼買投資型保單才划算?相信很多人對投資型保單都有種種的疑問，以下我們整理了有關投資型保單的常見問與答給大家參考。

1.投資型保單的附加費用有內扣的也有外加的，和傳統終身壽險型保單有什麼不同呢?投資型保單費用內扣或是外加，那個比較有利?

投資型保單依照費用的收取方式可區分為「內扣式」與「外加式」兩種，目前市場上的投資型保單附約以「外加式」為主流，
「內扣式」為新型態設計。

「內扣式」是指投資型商品附加的附約保費直接從保單帳戶價值內扣除。

「外加式」則是在保費之外另外收取。

相對於傳統終身壽險保單的設計，投資型保單相關費用的揭露比較清楚，而一般終身壽險對於費用明細是沒跟保戶交代清楚的。

舉例來說，如果投保100萬元意外險，
以■■人壽商品為例，直接買一張意外險主約，年保費收1,400元；
若是買一張傳統保單再買意外險附約，則該意外險年保費為1,200元；
如果是透過投資型保單的內扣式附約只需800元。
若是30歲男性買1年期醫療險主約、日額1,000元，則保費約3,580元；
採用內扣式附約，則保費降為2,400元。
透過商品設計，投資型保單可以提供民眾更便宜的保障。

對於選購投資型保單，費用採內扣式還是外加式好，除保費預算考量，還須視民眾本身需求而定，因為內扣式可以省下民眾多一次保費功夫，但內扣式因為要撥一部分錢在附約上，相對將排擠投資型保單投資金額。

2.為何要買投資型保單?為何不直接去銀行買基金不是比買投資型保單還要簡單方便嗎?其中針對投資型保單的費用差在那?

比較目前國內合法的基金投資平台：
一、基金公司（投信投顧）
二、銀行通路
三、壽險公司的投資型保單
以下從一個長期定期定額投資基金的角度，來介紹這些平台購買基金的外加費用，如已經反映在基金淨值的經理費和保管費就不贅述。

一、基金公司（投信投顧）
（1）申購手續費：1~3%。
（2）轉換成另一檔基金的成本。
【說明】：在投信投顧買基金，是短期內最便宜划算的方式，因為毋須負擔信託管理費，但缺點是若想做資產配置，買不同基金公司的基金時，必須同時面對好幾個作業窗口，管理上較為不便。

二、、銀行
（1）申購手續費：1~3%
（2）信託管理費：通常是申購滿一（二）年後開始收取0.2%
（3）轉換成另一檔基金的成本。
【說明】：在銀行端最大的好處是只需開設一道作業窗口，就可以購買到不同家基金公司的基金，但也多了一項信託管理費。此時，若要處分掉原來的基金，改換成另一檔心目中潛力標的，一種是在原基金公司間做「轉換」基金，此時銀行會先收取一筆200（500）元的定額費用，接下來再按各家基金公司費率規定收取一定比例的「轉換費用」，另一種想要改投資另一家基金公司的基金，此時實乃先「贖回」原有的基金，再重新申購另外一家基金公司的基金，所以要收取「申購手續費」。

三、投資型保單
（1）保費費用：可分三種
●重保障型（由定期保費作為基礎，制定保額）且費用前收，通常是分五年收取年化定期保險費的150%。
●重保障型（由定期保費作為基礎，制定保額）且費用後收，每期按一定比率收取，收至一定年歲。
●重投資型（由保額制訂初年度保費費用）且費用前收，在第一年收取初年度保險費用。
（2）帳戶管理費：基本上固定不變動，每月從數十元到百元不等，視各家公司規定。
（3）危險保費：隨著被保險人年紀的增加而增加，基於對價原則，每期用以支撐保額的費用。

三種基金投資平台，
端看使用者的資產配置偏好及投資年期，還有最主要的規劃重點是什麼?是短期投資?中期投資?長期退休?家庭財務安全保障?各有不同適合的選擇。

3、投資型保單為何要把保險結合基金投資呢?

這是因為風險規劃與責任的關係，人生中的風險無所不在，我們給家人與自己的保障夠了嗎?當我們需要保障時，可以選擇的工具有很多，如~終身壽險、定期壽險、增額壽險、變額萬能壽險(投資型保單)，而變額萬能壽險，投資型保單就是風險規劃工具中相當好的一種選擇，優點分析如下~

※以0歲男性為例，規劃900萬的壽險保障※

1.可選擇買20年期的「定期壽險」900萬，年繳保費36450，繳了這3萬多元的保費後，除了擁有保障外，沒有其他的好處。

2.可選擇買20年期的「投資型保單」，壽險規劃900萬，年繳保費36450，除了一樣能擁有900萬的保障外，還能享有基金平台的投資，有機會能創造豐餘的退休生活。

假設很不幸，買了投資型保單後就每年遇到金融海嘯，連續20年投資獲利都-8%，20年下來共-160%，即使在這麼慘的情況下，投資型保單還能保有900萬的保障共20年，等於是買了20年期900萬的定期壽險，所以在最慘的情況下，一樣能保有900萬的保障。

假設投資獲利狀況不錯，連續20年投資獲利都+8%，20年下來共+160%，就有機會創造300萬~4000萬的退休金。

所以聰明的您，在同樣的保費預算之下，您將如何選擇呢！

4、投資型保單為何一開始就拿全部的錢去投資呢?

這是因為風險規劃與責任的關係，人生中的風險無所不在，我們給家人與自己的保障夠了嗎?在10到30年定時定額的投資型保單中，前5年都會有契約附加與保險成本的費用(依年度遞減，費用率為60%、30%、20%、20%、20%)，先來保障您的風險與履行對家人的承諾，讓您的人生無後顧之憂後，再來獲利，所以投資型保單，前5年會有部分的金額是投資在風險的規劃上。

另外，投資型保單非穩賺不賠，投資型保單，簡單說就是具有「保險」與「投資」雙重功能的保險商品，要保人所繳交的保費，一部分的保費會拿來購買壽險，另外一部分保費用來投資股票、基金、債券等其他金融商品，而且與傳統保單最大的不同是，保戶必須自行承擔投資風險，因此投資型保單不能保證穩賺不賠。

5、投資型保單如何降低風險?

根據美國82檔大型退休基金實證研究顯示，影響退休基金整體正報酬率91%是因為資產配置，而選股與選時只佔報酬率的2%~4%，所以買基金作理財規劃的第一步為：資產配置。

什麼是資產配置呢?簡單的說就是股債平衡，若分析1986-2002年股、債市的表現，這16年中債券只有2次為負的投資報酬率，而且負最多時只-5%，如果您有做資產配置，這16年你賠錢的機會為零，所以資產配置是中長期投資最重要的事情，也是降低風險的方法。

6、投資型保單如何獲利?

根據股市行情，從1972年至2002年這30年間，有262個月上漲，68個月下跌，看來是上漲比下跌多，多頭比空頭多，而且跌深之後會反彈，因此，您會得到一個結論：保險20~30年期的繳期，如果結合基金定時定額也做20~30年的規劃，長期投資一定划算，且投資效益也會非常可觀，如：我一個月投資10000，投資7年終止，共繳84萬，再等13年，一共20年，投資報酬可能會有1000萬上下或8.9百萬的原因也在此，當然這之間包含基金的淨利、轉換、資產配置…..的問題，所以這個數據是當作理想情況下，投資獲利的參考數據。

定時定額的投資為何獲利會比較穩定呢?原因是在於基金價格下跌時，您可以買到較多單位，基金價格上漲，買到較少單位，因此取得基金的平均成本較平均市價低，空頭時可增加持股，多頭時可避免套牢，在股市盤整時間長上漲速度快的特性下，在行情低迷累積可觀的單位數於行情好時即成為獲利的本錢。而且透過此種定期定額的投資方式，不必費心思考慮進場時機，也不必一次拿出大筆資金，長期下來，成本及風險自然可以攤低。

如果長期投資會獲利的話，那要如何控制風險呢?資產分散就是可以控制長期投資風險的方法。先做到資產分散，讓其中一筆錢固定有10％的收入，其他部分再去做高報酬的投資，賺錢的部分先獲利了結，賺到的錢可以去做分批承接、加碼，而不用另外拿錢出來。

當然長期投資也不是放著10年、20年不去管它，應該每6個月檢查投資組合，每3年到5年獲利了結。這種投資組合儘管遇到空頭，也可以擺著，因為即使3年跌10％，就一般安養退休投資為10到30年規劃，是可以接受的。

以上資料整理自 奇摩知識家有關「投資型保單」之討論。

2010年1月1日起 新買的投資型保單需課稅